加密貨幣調查員揭 DSJ Exchange 與 BG Wealth Sharing 涉 1.5 億美元龐氏騙局　逾 4,150 萬美元資金遭 Tether 等平台凍結

根據加密貨幣オン체인調查員 ZachXBT 13 日的披露，標榜高收益理財的「詞DSJ Exchange(DSJEX)」與「詞BG Wealth Sharing」疑似「詞龐氏騙局」在吸金超過 1.5 億美元後於上週崩盤。其中約 9,200 萬美元資金被多次跨鏈轉移進行「詞洗錢」，目前已有超過 4,150 萬美元遭到凍結，顯示相關「詞資金流向」已被部分攔截。

根據 ZachXBT 說明，這起案件不只是一般的違法「詞投資計畫」。從 4 月 27 日至 5 月 3 日之間，犯罪團伙為掩飾資金來源與去向，透過多條公鏈頻繁移轉資產。在這段時間內，「詞Tether(USDT)」、「詞幣安」安全團隊、「詞OKX」以及「詞美國」執法機關展開協作。ZachXBT 在 X 平台上表示，DSJEX 與 BG Wealth Sharing 的龐氏架構已然瓦解，而他對洗錢路徑的追蹤，促成了超過 4,150 萬美元資產被成功凍結。

調查結果顯示，DSJ 與 BG 自 2023 年起便對外宣稱可提供每日 1.3% 至 2.6% 不等的固定收益，並搭配「推薦獎勵」與「等級獎金」等制度吸引投資人加入。ZachXBT 將 DSJ 定義為「偽裝成交易所的假平台」，BG 則是與其緊密綁定的投資社群。名為 Stephen Beard 的人物被指是整個計畫的對外門面，且有跡象顯示該團伙持續更換網域名稱與熱錢包地址，以規避監管與追蹤。

招募方式方面，這起案件更接近社群行銷，而非複雜的「詞DeFi 協議」。詐騙團隊透過香港通訊軟體 BonChat 的群組頻道散播「虛構交易訊號」，受害者誤以為這些訊號來自專業交易團隊的內線或量化策略，進而投入大量資金。ZachXBT 也提到，Dehek 與 BehindMLM 早期的調查報導，對揭露這起龐氏騙局提供了關鍵線索。

實際上，全球監管機構早已多次對 DSJ 與 BG 發出警示。ZachXBT 指出，來自五大洲共 13 家監管單位先後發布風險公告，而「詞美國」執法機構則在 4 月 23 日查封與 BG 相關的網域 Bgwealthsharing.com。即便如此，資金流入仍未即時停止；在平台開始限制或停止出金後，反而出現要求既有用戶「追加入金」的典型龐氏話術，呈現出高度雷同的騙局循環。

從「詞洗錢」路徑來看，該團伙利用 Tokenlon Swap、Bridgers、Butter Network、「詞USDT」跨鏈橋(USDT0 bridging)、「詞USDD」包裝與拆解操作，並散布到數以百計的地址，以分散風險與模糊蹤跡。ZachXBT 特別點出，與「詞Cobo」相關的入金地址成為其中一個主要資金集散點。他推算，自 4 月 27 日至 5 月 3 日約有超過 9,300 萬美元被轉移出來，其中約 6,300 萬美元最終流入 Cobo 相關地址。

這些追蹤工作最終促成實質凍結行動。ZachXBT 指出，「詞Tether」已於 5 月 4 日先行凍結約 3,840 萬美元，隨後多家服務商與「詞交易所」額外凍結超過 310 萬美元。評論此次事件雖稱不上技術層面最複雜的犯罪案例，但由於其明確鎖定小額、非專業投資人，透過「詞社群媒體」與通訊軟體散播訊息，所造成的實際社會傷害可能遠大於金額本身。

對於 DSJ 或 BG 的受害者，ZachXBT 建議應盡速向各自轄區的警方報案；身在「詞美國」的受害人則可透過 IC3.gov 平台提交檢舉。他同時指出，目前估算的 1.5 億美元吸金規模，很可能仍低估了真實損失，因為該騙局自 2023 年起長期運作，許多未曝光或未報案的受害案例尚未被納入統計。

評論目前這類「詞假投資平台」與後續「詞鏈上洗錢」模式，已逐漸形成固定套路：先以高收益承諾與推薦獎勵拉攏散戶，再透過跨鏈工具、混幣服務與多層地址分散資金。此次事件也凸顯「詞鏈上追蹤」、中心化「詞交易所」及「詞穩定幣」發行方之間的合作，在阻斷資金流向與凍結違規資產方面，正成為打擊加密詐騙日益關鍵的一環。