Tether 配合土耳其調查凍結 5.44 億美元泰達幣(USDT)，牽涉非法博彩與洗錢案

根據當地時間 24 日 Reuters 報導，穩定幣發行商 Tether 配合土耳其當局的要求，凍結了價值約 5.44 億美元（約新台幣 7,980 億元）的加密資產。本次資產凍結與當地一起大規模的非法線上博彩和洗錢調查有關，被認為是迄今最具規模的相關加密貨幣執法行動之一。

推動此次偵查的是伊斯坦堡檢察署，他們針對名為 Veysel Sahin 的嫌疑人提出起訴，指控其透過經營非法博彩平台，洗錢高達 4.6 億歐元（約新台幣 7,980 億元）資金。雖然初期未對外揭露合作的加密貨幣企業，但 Tether 執行長帕奧羅·阿爾多伊諾（Paolo Ardoino）向 Bloomberg 表示，公司接獲請求後立即採取凍結措施。

阿爾多伊諾補充表示：「我們收到執法機關的資訊後，即依照當地法律迅速行動。這類合作我們過去也與美國司法部（DOJ）、聯邦調查局（FBI）等機構密切配合。」

此次行動是土耳其鎖定非法博彩與地下支付網路的廣泛打擊行動之一。根據 Bloomberg 報導，土耳其政府至今已查扣超過 10 億美元（約新台幣 1 兆 4,655 億元）相關資產。

全球區塊鏈分析公司 Elliptic 補充指出，截至 2025 年底，包括 Tether 和 USDC 發行商 Circle 在內的穩定幣機構，已將多達 2.5 億個錢包地址列入黑名單，其中約 75% 為持有泰達幣(USDT)。

Tether 強調，公司過去已支援來自 62 個國家的 1,800 多起調查行動，至今已凍結高達 34 億美元（約新台幣 4,982 億元）價值的 USDT 涉嫌資產。

泰達幣(USDT) 因其匿名性與交易速度而常被應用於跨國非法資金流通中，近年不斷成為全球監管重點。根據美國檢方指控，一名委內瑞拉公民便曾透過 USDT 洗錢高達 10 億美元（約新台幣 1 兆 4,655 億元）資金。

儘管面臨爭議與執法壓力，USDT 在穩定幣市場依然維持領導地位。據 Cointelegraph 報導，截至 2025 年第 4 季，USDT 的市值達 1,873 億美元（約新台幣 27 兆 4,676 億元），創下歷史新高。即便當期整體加密市場遭遇清算風暴，USDT 仍成長逾 124 億美元（約新台幣 1 兆 8,172 億元）。

相比之下，Circle 所發行的 USDC 市值幾無變動，競爭對手 Ethena 發行的 USDe 更蒸發了 57% 的價值。而 USDT 網路活動也急速成長，單季交易筆數突破 2.2 億筆，交易總額激增至 4 兆 4,000 億美元（約新台幣 6,448 兆元），月活躍錢包數量則高達 2,480 萬。

評論：Tether 的執法配合能力雖有助建立制度信任，卻也引發對「去中心化金融理念」是否因商業妥協而淡化的討論。Elliptic 最新研究顯示，截至 2024 年，所有穩定幣交易中，約 5.1%（共 6,490 億美元）經由高風險區塊鏈地址進行，其中超過 70% 涉及基於波場（Tron）網路的 USDT。

雖然 Tether 近期也啟動多元策略，包括推出支持比特幣(BTC) 挖礦的開源作業系統，但面對日益頻繁的監管合作與資產凍結，其作為中立金融科技公司的角色也逐漸被視為新興全球監管工具。這或將改變外界對其在去中心化金融生態中「中立平台」的認知。