高盛：对冲基金对AI股票敞口已降至今年最低水平

7 月 17 日，Prime Brokerage 数据显示，对冲基金正在削减对 AI 相关股票的敞口，解释了为何强劲财报和乐观指引未能阻止芯片股下跌。据华尔街日报援引高盛主经纪业务数据报道，对冲基金对一篮子 AI 主题股票的敞口已降至今年最低水平。该篮子包括 AMD、Micron、Nvidia 等此前涨幅较大的 AI 硬件和半导体股票。高盛数据表明，近期下跌更像是获利了结和仓位调整，而非基本面突然恶化。这一轮减仓发生在芯片股大幅上涨之后。TSMC 发布强劲业绩、ASML 上调指引后，半导体股仍遭抛售，PHLX 半导体指数周四下跌逾 4%。高盛相关策略观点认为，部分资金正考虑从拥挤的芯片交易转向今年表现相对落后的 hyperscalers，例如 Meta、Alphabet 和 Oracle。