「白毛股神」回顾2025年高确信度投资：ALAB、LITE、AAOI均实现数倍涨幅

6 月 12 日，「白毛股神」发文表示，其在 2025 年提出的多项高确信度投资观点表现优异。其中，Astera Labs（ALAB）股价从 97 美元上涨至 372 美元，Lumentum（LITE）从 330 美元上涨至 904 美元，Applied Optoelectronics（AAOI）则从 30 美元上涨至 175 美元。此外，其此前看好的 Nebius（NBIS）、Rocket Lab（RKLB）及台积电（TSM）等标的上涨强劲。而 AAOI 等公司当时市值仅约 30 亿美元，如今已增长至约 140 亿美元规模。虽然其对部分特定 ASIC 项目相关可插拔光模块的判断出现偏差，并且随着光互连技术路线演进而降低了对 ALAB 的持仓信心，但整体投资逻辑经受住了市场验证。Serenity 同时表示，随着此前对 AXT（AXTI）等公司的观点逐步获得市场认可，其影响力和关注度也随之提升。他认为，目前一些处于类似早期市值阶段的公司，例如 Sivers Semiconductors（SIVE），或许值得市场给予更多关注。